금 투자 방법 4가지 비교: 은행에서 사면 호구? (KRX vs ETF 승자는?)

코스피가 사상 처음 5,000포인트를 돌파하며 자산 시장이 뜨겁습니다. 하지만 “주식이 너무 올라서 무섭다”며 안전자산인 ‘금(Gold)’으로 눈을 돌리는 분들도 많아졌습니다.

그런데 “금 투자 방법, 어떻게 하시나요?”라고 물었을 때, 무작정 은행으로 달려가신다면 앉은 자리에서 -15% 손해를 보고 시작하는 셈입니다.

오늘은 2026년 최신 세법(금투세 폐지 등)을 반영하여, 금 투자 방법 4가지를 세금과 수수료 관점에서 비교하고 가장 이득 보는 방법을 실전 가이드로 알려드리겠습니다.

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1. 실물 금 (골드바) 구매: “투자용으론 비추천”

가장 고전적인 방법입니다. 한국조폐공사, 은행, 금은방에서 골드바를 직접 사는 것이죠.

• 세금: 구매 시 부가가치세 10% 무조건 발생 (팔 때는 세금 없음)
• 수수료: 제작비 및 마진 약 5%
• 결론: 사자마자 -15% 수익률로 시작합니다. 금값이 15% 이상 폭등해야 겨우 본전입니다. 전쟁 대비용이나 증여 목적이 아니라면 피하세요.

2. 은행 골드뱅킹 (금 통장): “편하지만 세금 폭탄”

은행에서 ‘금 통장’을 개설해 0.01g 단위로 입금하는 방식입니다. 돈을 넣으면 국제 금 시세에 맞춰 금 무게로 환산되어 통장에 찍힙니다.

• 장점: 소액으로 쉽게 시작 가능 (스마트폰 뱅킹)
• 단점: 매매차익에 배당소득세(15.4%)가 붙습니다. 게다가 사고팔 때 수수료(스프레드)가 약 1~2%로 비싼 편입니다.
• 주의사항: 은행 상품이지만 예금자 보호법(5천만 원) 대상이 아닙니다.

3. KRX 금시장: “국가가 허락한 비과세 치트키” (★추천)

금 투자 방법 중 정부가 금 거래 양성화를 위해 만든 시장입니다. 주식처럼 증권사 앱(MTS)에서 금을 사고팝니다. 가장 강력 추천하는 금 투자 방법입니다.

• 세금: 매매차익 비과세 (0원) (2026년 현재 유효), 부가세 면제
• 금융소득종합과세: 대상 아님 (자산가들에게 필수)
• 수수료: 0.2~0.3% 수준 (증권사별 상이, 가장 저렴)

4. 금 ETF (상장지수펀드): “ISA 계좌와 찰떡궁합”

주식 시장에 상장된 금 펀드를 사는 방법입니다. “나는 금 계좌 따로 만들기 귀찮다!” 하는 분들에게 적합합니다. 단, 종목 선택과 계좌 선택이 수익률을 좌우합니다.

① 어떤 종목을 사야 할까?

• 선물(Futures) ETF: ‘KODEX 골드선물(H)’ 등. 롤오버 비용(만기 연장 비용)이 발생해 장기 투자 시 불리할 수 있습니다.
• 현물(Spot) ETF: ‘ACE KRX금현물’ 등. 롤오버 비용이 없고 퇴직연금 계좌에서도 매수 가능해 장기 투자에 유리합니다.

② 일반 계좌 vs ISA 계좌 (세금 차이)

일반 주식 계좌에서 금 ETF를 사면 수익의 15.4%를 세금으로 떼갑니다. 하지만 ISA(중개형) 계좌에서 사면 이야기가 달라집니다.

• 비과세: 수익 200만 원(서민형 400만 원)까지 세금 0원.
• 분리과세: 한도를 넘는 수익도 9.9%만 떼고 끝납니다. (금융소득종합과세 걱정 없음)

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💰 [시뮬레이션] 금값이 20% 올랐다면 내 수익은?

이 표를 보시면 왜 KRX 금시장을 추천하는지 바로 이해되실 겁니다. (투자금 1,000만 원 가정)

구분	KRX 금시장	금 ETF (일반)	골드바 (실물)
총 수익금 (20%)	+200만 원	+200만 원	+200만 원
세금	0원 (비과세)	-30만 8천 원 (15.4%)	0원
수수료/부가세	약 -6,000원	보수 -1만 원	-150만 원 (부가세+수수료)
👉 최종 실수령액	1,199만 원 (1등)	1,168만 원	1,050만 원 (꼴찌)

마무리하며

금 투자 방법은 “어디서 사느냐”에 따라 출발선이 다릅니다. KRX 금시장은 0m에서 출발하지만, 골드바는 -15m 뒤에서 출발하는 것과 같습니다.

특히 금 ETF 투자를 고려하신다면, 위에서 언급한 ISA 계좌와 IRP 계좌를 활용해 세금을 아끼는 것이 필수입니다. 아직 두 계좌의 차이를 모르신다면, 아래 가이드를 꼭 읽어보세요.